Tuesday 8 January 2019

Upper Trishuli 1 Dollar Exchange Risk Explained


While Nepal government is all set to organize another investment summit, Nepal Water and Electricity Development Company (Korean) has threatened to pull out from Nepal after the government asked it to contribute a hefty sum to a hedge fund to be used as a cushion against exchange risk. According to newspaper, the Korean company is ready to contribute only USD 5 million. I was curious if it is sufficient to cover the exchange risk.


Here is my analysis
Parameters and Assumptions
Details

Source/Remarks
Total Project Cost
USD 550 million
Debt:Equity
70:30
Debt
USD 385 million

Interest rate
5%
 Assumed
Repayment period
10 years from COD
 Government is ready to
provide dollar payment
for 10 years only
Yearly Installment
49.86 million
 For calculation, Equal
Yearly Installment
method is used
Base Exchange Rate
1 USD = NRs. 105
Exchange rate at the PPA
time is taken (it is approx
actually)
Nepali Currency
Depreciation
2.63% annually
Dollar vs NRs
Construction Period
5 years
Assumed

  
Year
P+I
(USD)
Exchange
Rate
(NRs.)
Actual
Payment
(NRs.)
Base
Exchange
Rate
(NRs.)
Payment as
per Base
Rate
(NRs.)
Deficit
(NRs.)
Deficit
(USD)
i
105.00
ii
107.76
iii
110.60
iv
113.50
v
116.49
1
49.86
119.55
5,960.83
105.00
5,235.22
(725.61)
(6.07)
2
49.86
122.70
6,117.60
105.00
5,235.22
(882.38)
(7.19)
3
49.86
125.92
6,278.49
105.00
5,235.22
(1,043.27)
(8.28)
4
49.86
129.24
6,443.62
105.00
5,235.22
(1,208.40)
(9.35)
5
49.86
132.64
6,613.08
105.00
5,235.22
(1,377.86)
(10.39)
6
49.86
136.12
6,787.01
105.00
5,235.22
(1,551.79)
(11.40)
7
49.86
139.70
6,965.51
105.00
5,235.22
(1,730.28)
(12.39)
8
49.86
143.38
7,148.70
105.00
5,235.22
(1,913.48)
(13.35)
9
49.86
147.15
7,336.71
105.00
5,235.22
(2,101.49)
(14.28)
10
49.86
151.02
7,529.67
105.00
5,235.22
(2,294.44)
(15.19)
Total
498.59
  
67,181.22
52,352.22
(14,829.00)
(107.89)
 *Amount in million except Exchange Rate. Year i to v is the construction period

From the above calculation, there is a net impact of USD 108 million. Now the question is: who is going to bear this loss?  Neither the developer (Korean) nor Nepal Government wants to bear this loss. At this moment all I can say is “Time will tell the fate of Upper Trishuli 1”

6 comments:

  1. I now own a business of my own with the help of Elegantloanfirm with a loan of $900,000.00 USD. at 2% rate charges, at first i taught with was all a joke until my loan request was  process under five working days and my requested funds was transfer to me. am now a proud owner of a large business with 15 staffs working under me. All thanks to the loan officer Russ Harry he is a God sent, you can contact them to improve your business on.. email-- Elegantloanfirm@hotmail.com.

    ReplyDelete
  2. This is a wonderful article, Given so much info in it, These type of articles keeps the users interest in the website, and keep on sharing more ... good luck.
    dollar to rupee exchange rate

    ReplyDelete
  3. Halo semuanya, Nama saya Siska wibowo saya tinggal di Surabaya di Indonesia, saya seorang mahasiswa, saya ingin menggunakan kesempatan ini untuk mengingatkan semua pencari pinjaman untuk sangat berhati-hati karena ada banyak perusahaan pinjaman penipuan dan kejahatan di sini di internet , Sampai saya melihat posting Bapak Suryanto tentang Nyonya Esther Patrick dan saya menghubunginya melalui email: (estherpatrick83@gmail.com)

    Beberapa bulan yang lalu, saya putus asa untuk membantu biaya sekolah dan proyek saya tetapi tidak ada yang membantu dan ayah saya hanya dapat memperbaiki beberapa hal yang bahkan tidak cukup, jadi saya mencari pinjaman online tetapi scammed.

    Saya hampir tidak menyerah sampai saya mencari saran dari teman saya Pak Suryanto memanggil saya pemberi pinjaman yang sangat andal yang meminjamkan dengan pinjaman tanpa jaminan sebesar Rp200.000.000 dalam waktu kurang dari 24 jam tanpa tekanan atau tekanan dengan tingkat bunga rendah 2 %. Saya sangat terkejut ketika saya memeriksa rekening bank saya dan menemukan bahwa nomor saya diterapkan langsung ditransfer ke rekening bank saya tanpa penundaan atau kekecewaan, segera saya menghubungi ibu melalui (estherpatrick83@gmail.com)

    Dan juga saya diberi pilihan apakah saya ingin cek kertas dikirim kepada saya melalui jasa kurir, tetapi saya mengatakan kepada mereka untuk mentransfer uang ke rekening bank saya, karena saya berjanji bahwa saya akan membagikan kabar baik sehingga orang bisa mendapatkan pinjaman mudah tanpa stres atau penundaan.

    Yakin dan yakin bahwa ini asli karena saya memiliki semua bukti pemrosesan pinjaman ini termasuk kartu ID, dokumen perjanjian pinjaman, dan semua dokumen. Saya sangat mempercayai Madam ESTHER PATRICK dengan penghargaan dan kepercayaan perusahaan yang sepenuh hati karena dia benar-benar telah membantu hidup saya membayar proyek saya. Anda sangat beruntung memiliki kesempatan untuk membaca kesaksian ini hari ini. Jadi, jika Anda membutuhkan pinjaman, silakan hubungi Madam melalui email: (estherpatrick83@gmail.com)

    Anda juga dapat menghubungi saya melalui email saya di (siskawibowo71@gmail.com) jika Anda merasa kesulitan atau menginginkan prosedur untuk mendapatkan pinjaman

    Sekarang, yang saya lakukan adalah mencoba untuk memenuhi pembayaran pinjaman bulanan yang saya kirim langsung ke rekening bulanan Nyonya seperti yang diarahkan. Tuhan akan memberkati Nyonya ESTHER PATRICK untuk Segalanya. Saya bersyukur

    ReplyDelete
  4. saudara-saudara
    Saya di sini untuk bersaksi tentang kebaikan Allah dalam hidup saya dan bagaimana saya diselamatkan dari tekanan finansial karena bisnis saya sedang menurun dan keluarga saya dalam keadaan asulit sehingga kami bahkan tidak dapat membayar uang sekolah untuk anak-anak, karena kepahitan mengambil alih hatiku
    Suami saya juga menggagalkan karena kami menjalankan bisnis keluarga di (Surabaya, Jawa Timur) dimana kami jadi bingung suami saya mencoba untuk mendapatkana pinjaman dari bank dia menolak pinjaman jadi dia online mencari pinjaman karenaa dia ditipu oleh sone imposters online yang menjanjikan kepadanya pinjaman dan mengatakan harus membayar biaya untuk mendapatkan pinjaman sehingga husbank saya meminjam uang dari teman-temannya untuk membayar biaya maka mereka meminta biaya lagi dengan beberapa alasan dia harus pergi dan meminjam dari saudaranya di (Bekasi) untuk memastikan dia mendapatkan pinjaman setidaknya untuk membi/aayai kebutuhan keluarga dan setelah dia membuat biaya, dia diminta untuk membayar lagi dengan alasan tertentu, hal ini membuat keluarga kelaparan meningkat sehingga kami harus mengumpulkan makanan dari tetangga dekat kami. dan selama berbulan-bulan kami menderita dan bisnis ditutup untuk sementara waktu
    Jadi satu sore yang setia sekitar pukul 14:00 tetangga dekat ini menelepon saya dan mengatakan bahwa dia akan mendapatkan pinjaman dari perusahaan pinjaman secara online sehingga jika dia mendapatkan pinjaman, dia akan mengenalkan saya ke perusahaan tersebut sehingga kami pergi ke ATM bersama-sama dan Memeriksa pinjaman itu tidak ada sehingga kami menunggu sekitar 30 menit kemudian kami mendapat peringatan di teleponnya dari banknya bahwa dia telah menerima money di akunnya sehingga kami memeriksa saldo rekeningnya dan lihatlah 300 juta kepadanya sebagai pinjaman
    Segera saya berteriak di depan umum sambil menangis dan pada saat itu yang bisa saya pikirkan adalah jika saya dengan jumlah seperti itu, masalah saya berakhir, jadi kami pulang ke rumah saya tidak memberi tahu suami saya, dari 1 juta dia memberi saya saya membeli beberapa bahan makanan di rumah dan berlangganan dan tetangga saya dan saya meminta pinjaman kepada perusahaan karena dia memberi saya pedoman sehingga kami mengikuti prosesnya karena prosesnya sama sehingga setelah semua prosesnya, rekan-rekan saya diberi pinjaman oleh saya

     .(`’•.¸(` ‘•. ¸* ¸.•’´)¸.•’´)..«´ ONE BILLION RISING FUND¨`»(onebillionrisingfund@gmail.com)  
    ..(¸. •’´(¸.•’´ * `’•.¸)`’•.¸ )..BBM: D8E814FC

    Anda juga bisa mendaftar sekarang dan menyelesaikan masalah keuangan Anda
    Saya berbagi cerita ini karena saya tahu bahwa begitu banyak orang di luar sana memerlukan bantuan keuangan dan perusahaan akan membantu Anda
    Gmail saya adalah

    Ratu Efendi Lisa
    efendiqueenlisa@gmail.com   

    ReplyDelete
  5. +96893560417 Muscat escort Am a perfect youthful hot wild young lady. on the off chance that you searching for a young lady to take your breath away well look no further except for Escort Muscat. on the off chance that you new around and you searching for a young lady to accompany you around Oman go ahead and get in touch with me Escort Oman +96893560417
    Escort in Oman
    Muscat escort
    Escort Muscat
    Escort in Muscat

    ReplyDelete
  6. It has been great to know that there is someone out there that knows about falling down and getting back up. We always stay humble and never give up, and for the help of Mr Pedro in getting me Loan from his firm to expand my business, at a pivotal time. The support I received from his loan firm was quite honest and an interesting low rate in return, Mr Pedro Jerome is a loan officer working with a loan company which is willing to fund any type of business or give loans for personal use as long as their repayment is guaranteed.
    You can contact theirs email on pedroloanss@gmail.com Via WhatsApp:+1-863-231-0632

    ReplyDelete